瑞幸自曝22亿造假，半佛这支“品牌挚友”视频被追捧后又被吊打

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举报 2020-04-03

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昨晚（4月2日）瑞幸发了一份公告，不是19年财报，而是“自曝”其COO带头造假了高达22亿的虚假营收，“因此之前的财报都不再值得信赖”，一下子让自己的股价跌了超70%。

当晚十点，热爱瑞幸咖啡的半佛仙人便把今年2月发布过的《瑞幸暴打资本主义》视频拿出来给大家重温一遍，意外的是，这支两个月前的视频在微博上突然爆火，至文章发出前已获超17万点赞，和半佛仙人过去（仅）几百赞的微博景象大不相同。

来自半佛仙人，已获搬运许可

然而，从昨晚一开始地备受吹捧（也不是，就是“哇哦，这样”，那我转发），到今天上午的突然被骂：要不要脸？还嘚瑟了？中国企业的信誉都被作没了！

舆论就是这么让人捉摸不透，就像女神的心。为了让大家了解此事，在长达14分钟的视频中，除了半佛仙人谈笑风生的部分，小编只给大家做了若干笔记，总结视频中提到的几个概念：

浑水的89页做空报告，证明的是“人尽皆知”的结论，我写过的

知名做空机构渾水对瑞幸发布了89页的做空报告，其大部分资料来源于匿名爆料者，包含20,000多张小票和大量视频资料等，整个报告可以概括为：瑞幸在花式割我们资本主义的韭菜，薅资本主义的羊毛。
对于浑水的做空报告，半佛仙人的感想是，资本主义怎么反应这么慢，而且花了这么大的代价，请了90多个全职，1000多个兼职调查员，拍了这么多小视频，最终得出了一个在中国几乎是人尽皆知的结论；而且爆料者看起来就像半佛的老读者，里面至少有半佛过去4篇写瑞幸咖啡稿子的影子，故微博上也有人称这份报告为半佛仙人英文版、半佛仙人Pro。
瑞幸可不就是在薅羊毛吗？半佛写瑞幸的稿子里一直有讲这个结论。说，为什么洗我的稿，还来质问我？

作为消费者，我就是馋你的1.8折券

瑞幸到底好不好？主要看是从什么角度来评断。作为消费者，可以低价喝到咖啡，当然是好，说瑞幸是“美利坚韭菜收割机·纳斯达克泥石流·美股投资者绕不开的噩梦·一个没有感情的优惠券机器·刷锅水界的卡丽熙·2019年世界烧钱大赛无冕之王·股价魔力挺代言人·瑞·民族之光·幸咖啡”也不为过。
所有瑞幸新增的现金流，都是从IPO募集的，也就是说，烧钱送券拉新，并没有拉出正向可持续的现金流，大家只是馋瑞幸的便宜。
很多人诟病瑞幸咖啡的味道像刷锅水，其实瑞幸用的咖啡豆比星巴克还要贵一丢丢，而且喝纯美式的人是极少数，更多的是在喝牛奶和糖浆，充其量只能说是含咖啡因饮料。

资本是如何相信瑞幸的，就让你知道知道，我没有立场

回顾瑞幸如何一步步走进纳斯达克：瑞幸对风险投资人讲了个好故事──中国是世界上最大的消费市场之一，但咖啡在中国还是一片蓝海，有巨大的增量想象空间，相信未来人人都会喝咖啡，瑞幸将助力中国成为咖啡大国。如果你不好理解，举个反向例子：以瑞幸的逻辑，小罐茶也能助力美国成为茶叶大国，用茶叶文化征服美利坚。这么一说，是不是感受到内味儿了？
至于为什么美国人会相信瑞幸的故事？因为在美国人眼中，咖啡是无敌的，没人能拒绝咖啡的诱惑。
2020年1月，瑞幸对美国资本主义打出了下半场的重拳：无人零售战略，也就是自动贩卖机。无人零售发布会三天后，瑞幸股价连续大涨，总市值突破100亿美金。瑞幸趁此时机完成了增发，发行可转债，募资规模超11亿美金。
经历过国内烧钱大战的消费者和投资者，都特别清楚无人零售这东西烧钱有多厉害，基本上把2018年和2019年所有的赔钱货都聚集到了一起。
回顾瑞幸两年上市之路，最早讲的是咖啡成瘾、培养用户习惯的故事，后来搞了一阵子奶茶加盟的故事，还有一堆轻食、果汁和杯子周边，同时又搞饭圈运营，代言人换了又换，现在又弄了自动售货机，战线不断扩大，总能为亏损找出全新的理由，还能重新定义盈利，最后直接把投资人的裤子扒下来，可以说消费者用3.8折和1.8折券喝的不是咖啡，是资本的眼泪。

你信我，我就是盈利的，你信不信？你想不想我盈利？

瑞幸上市后，2018年亏了16亿，基本上是卖一杯亏两杯的水准，2019年亏损收窄，大约到了卖一赔一半的水准，进步明显，但是称之为“即将盈利”就太夸张了。
2019年“进步明显”的财报发布后，股价上涨了13%，但这个盈利的统计口径，是扣除了所有营销成本后的，相当于“我瑞幸不送券，不打广告，不请代言人，不请大家喝咖啡，但是大家还是不停的买，只算卖咖啡的话，我是盈利的。”
手里有券的，别忘了抓紧喝。

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